- Sdn Bhd 在 SSM 线上注册，程序在十国中最简一档；但行业执照、地方营业执照才是时间线大头。
- 最大陷阱：15%／17% 中小企业低税率排除外资持股超 20% 的公司，中资子公司按 24% 全额测算。
- 解雇很贵：合法性由工业法院事后审查，标准是"有无正当理由与公正程序"，不是"有没有给钱"。
- SST（销售税 5%–10%、服务税 8%）＋电子发票分阶段强制推行，新设即须评估接入义务。
为什么去马来西亚
马来西亚在这一轮出海潮里的两张王牌：槟城为核心的半导体封测与电子制造带（全球封测重镇，国际大厂密集，供应链与工程师储备成熟），以及柔佛为核心的数据中心集群——土地、电力与区位承接了大量从新加坡外溢的算力需求，马新两国还推动了柔佛—新加坡经济特区合作，进一步降低跨境要素流动成本。此外，新能源、光伏与消费品牌也把马来西亚作为东盟分拨与区域市场基地。
对中企的附加吸引力很实际：英语普及、华人商业生态成熟、沟通成本在东盟属最低一档；多数制造与贸易行业允许外资 100% 持股；基础设施与法治水平在东盟居前。相对的短板是劳动力规模与成本已不算"洼地"，且解雇保护严格——马来西亚适合"要素质量优先"而非"人力成本优先"的项目。
公司设立
主流实体是依《2016 年公司法》（Companies Act 2016）设立的私人有限公司（Sendirian Berhad，Sdn. Bhd.），在马来西亚公司委员会（SSM）线上注册，程序在十国中属最简一档。
| 事项 | 要点 |
|---|---|
| 主流实体 | 私人有限公司（Sdn. Bhd.）；1 名股东＋1 名董事即可设立，多数行业外资可 100% 持股 |
| 最低资本 | 名义最低 1 林吉特；实务按业务与签证需求设置（外资企业申请外籍高管签证时通常被要求较高实缴资本） |
| 硬性要求 | 至少 1 名通常居住在马来西亚的董事；注册地址在马；30 日内委任持牌公司秘书 |
| 注册流程 | 查名 → SSM／MyCoID 线上提交 → 领取注册通知；通常 1–3 个工作日 |
| 行业许可 | 批发零售业外资须申请 WRT 许可（有最低资本要求）；制造业达一定规模须工业协调法执照；数据中心、金融等另有主管部门许可 |
注意"注册易、许可繁"的结构：公司三天能下来，但行业执照（尤其分销贸易 WRT、制造业执照）和地方政府营业执照才是时间线的大头，项目排期按证照最慢的一环算。
银行开户
马来西亚开户难度低于新加坡、香港，但同样是全套 KYC 流程：银行会核查股东与受益所有人背景、资金来源、业务模式与预期流水，通常要求本地董事或授权签字人面签，部分银行要求先有注册地址与基本商业实质。有真实贸易或工厂项目的公司一般数周内可完成；纯控股或"先开户再想业务"的公司同样会被反复盘问业务闭环。资本金汇入建议直接从完成中国侧手续的主体汇出，路径干净是后续利润汇回顺畅的前提。马来西亚对经常项目资金进出相对宽松，但大额与关联交易仍受国家银行（BNM）外汇政策约束，以最新规定为准。
用工红线
马来西亚劳动法对雇员的保护强度常被低估，两部法律要记住：《1955 年雇佣法》（Employment Act 1955，经 2022 年大修，2023 年起施行）管标准，《1967 年劳资关系法》（Industrial Relations Act 1967）管解雇：
- 工时与假期：修法后每周工时上限从 48 小时降至 45 小时；产假 98 天、男性陪产假 7 天；修订后的保护范围大幅扩展至几乎全体雇员（部分条款按工资水平设例外）；
- 解雇须有正当理由：马来西亚没有"付钱就能分手"的随意解雇。被解雇员工可向工业法院主张不当解雇，救济包括复职或高额补偿金（可达数月至两年工资量级），管理层员工同样适用——这是中企在马劳动争议最集中的雷区；
- 裁员程序：经济性裁员须遵循"后进先出"等惯例原则、提交裁员申报，外籍员工原则上先于本地员工被裁；
- 法定缴费：本地雇员须缴公积金（EPF，雇主费率约 12%–13%）、社保（SOCSO）与就业保险（EIS）；外籍雇员纳入 EPF 的新政策已于 2025 年出台（低费率起步），以 EPF 最新公告为准；
- 外国人用工：外籍专业人员走 Employment Pass（按月薪与职位分类），公司须先在移民局系统完成雇主注册并获得职位配额；普通外劳有行业配额与人头税（levy），且来源国名单受管制；
- 多元族群与宗教：马来、华人、印度族群节假日与宗教习俗（礼拜时间、清真餐饮等）须在排班与厂规中预留安排，这是很多中资工厂劳资摩擦的隐性来源。
税务速览
| 税种 | 税率／要点 |
|---|---|
| 企业所得税 | 标准 24%。本地中小企业有 15%／17% 优惠档，但外资直接或间接持股超过 20% 的公司不适用——中资全资子公司应按 24% 做预算 |
| 销售与服务税（SST） | 无 GST；销售税一般 5%–10%，服务税 2024 年起上调至 8%（部分行业 6%）且征收范围持续扩大，以关税局最新规定为准 |
| 电子发票（e-Invoice） | 2024–2026 年按营业额分阶段强制推行，新设公司落地即须评估接入义务与系统方案 |
| 预提税 | 对外支付利息、特许权使用费、技术服务费等有预提税，可按中马税收协定降低 |
| 税收优惠 | MIDA 主导的新兴工业地位（PS）、投资税收抵免（ITA）及数字与绿色产业专项激励，须在投资前申请 |
| 全球最低税 | 2025 年起对达到门槛的大型跨国集团实施 15% 补足税 |
最容易踩的一个坑值得单独强调：网上大量攻略写"马来西亚中小企业首 15 万林吉特利润只按 15% 纳税"，但该优惠明确排除外资持股超 20% 的公司——中资子公司基本无缘，按 24% 全额测算才稳妥。
中国侧程序提醒
无论是槟城设厂、柔佛建数据中心还是设立区域销售公司，境内企业对马出资一律须先完成发改、商务备案（核准）与银行外汇登记；数据中心等大额项目更要预留核准与购付汇时间。个人股东直接持股的，涉及 37 号文登记。
流程与时间线见 《ODI 备案全流程》；直投马来西亚还是经新加坡中间层持股（两地一体化运营很常见，参见新加坡指南），先用 出境路径诊断工具 自测。
常见问题
中资全资的 Sdn Bhd 能享受 15%／17% 的中小企业税率吗？
不能。该优惠除了对实缴资本和营业收入有上限要求外，还排除外资直接或间接持股超过 20% 的公司。中资全资或控股子公司应按 24% 标准税率测算，规划税负空间应转向 MIDA 投资激励、协定优惠等正面工具，以税务局（LHDN）最新规定为准。
数据中心、半导体项目有什么优惠可以谈？
马来西亚对数字基建与高端制造给出了较完整的激励工具箱：新兴工业地位（免税期）、投资税收抵免、进口设备免税，以及针对数字产业的专项地位与柔佛—新加坡经济特区的配套政策。要点是"先批后投"——多数激励须在项目落地前向 MIDA 或对应机构申请，事后补救空间很小。
为什么说马来西亚"解雇很贵"？
因为解雇合法性由工业法院事后审查，标准是"有无正当理由与公正程序"，而不是"有没有给钱"。败诉的代价包括复职或按月薪乘以服务年限量级的补偿，管理层也能起诉。任何解雇（含试用期后不续、绩效解雇、裁员）都应先固定证据、走完内部程序，重大重组前先做劳动合规方案。
当地法律法规
马来西亚是普通法系（承袭英国），没有一部统一的"外商投资法"，外资限制散在各行业主管部门的牌照条件里，监管风格是「行业牌照制＋激励先批后投」。以下为中企落地最常用的法律（官方语言为马来语，英文本同为通行官方文本），均附中文译名；法规迭代快，一切以官方最新版本为准（最后核对：2026-07）。
| 法律（原文名） | 中文译名 | 管什么 | 官方来源 |
|---|---|---|---|
| Companies Act 2016 (Act 777) | 《公司法》（2016） | Sdn Bhd 的设立、董事义务、公司秘书与年度申报——设马来西亚主体的基本法 | 马来西亚公司委员会（SSM） |
| Industrial Co-ordination Act 1975 (Act 156) | 《工业协调法》（1975） | 达到规模门槛的制造业须向 MIDA 申领制造执照（Manufacturing Licence）——建厂项目的准入法 | 官方法规库检索 ↗ 以官方最新版本为准 |
| Employment Act 1955 (Act 265) | 《雇佣法》（1955，2022 年大修） | 雇佣合同、工时加班的基础规则；解雇合法性另受工业关系法与工业法院审查 | 官方法规库检索 ↗ 以官方最新版本为准 |
| Immigration Act 1959/63 (Act 155) | 《移民法》（1959/63） | 外籍人员入境居留与就业准证（Employment Pass 等）的法律框架——中方人员派驻的身份依据 | 官方法规库检索 ↗ 以官方最新版本为准 |
| Income Tax Act 1967 (Act 53) | 《所得税法》（1967） | 企业所得税（标准 24%）、个人所得税与预提税——马来西亚税负测算的依据 | 马来西亚内陆税收局（LHDN） |
| Sales Tax Act 2018 (Act 806) | 《销售税法》（2018） | 销售税（SST 之一）的征收范围与登记——马来西亚没有增值税，货物端看这部 | 马来西亚皇家海关（PDF） |
| Service Tax Act 2018 (Act 807) | 《服务税法》（2018） | 服务税（SST 之二）的应税服务清单与登记，含对进口数字服务的征税 | 马来西亚皇家海关（PDF） |
| Personal Data Protection Act 2010 (Act 709) | 《个人数据保护法》（2010，2024 年修订） | 商业交易中个人数据的处理原则与跨境传输——做用户数据、CRM 系统必读 | lom.agc.gov.my |
| Trademarks Act 2019 (Act 815) | 《商标法》（2019） | 商标注册与侵权（马来西亚已加入马德里体系）——品牌进马来西亚先查这部 | lom.agc.gov.my（PDF） |
| Competition Act 2010 (Act 712) | 《竞争法》（2010） | 禁止反竞争协议与滥用市场支配地位，主管机关为竞争委员会（MyCC） | 马来西亚竞争委员会（MyCC） |
| Financial Services Act 2013 (Act 758) | 《金融服务法》（2013） | 银行与金融业务牌照，以及国家银行（BNM）据此发布的外汇政策通知——跨境借款、利润汇出的合规依据 | 官方法规库检索 ↗ 以官方最新版本为准 |
更多中国出境侧与十国法规的集中速查，见法律法规。
在当地，我们能做什么
读完指南只是准备工作，落地之后的每一年才需要"当地有人"。在马来西亚，从设立到运营我们覆盖六条服务线——公司设立与秘书年审、银行开户辅导、常年法律顾问、税务申报衔接、用工合规、争议应对。涉外事务由德载接受委托、联合覆盖欧美亚非的协作网络共同办理：当地承办、中国侧统一对接、本所统筹交付，一张时间表、一张账单。协作方式与承办分工见全球协作网络。
一、马来西亚本地法规与官方公布
- 马来西亚《公司法》（Companies Act 2016）—— Sdn Bhd 的设立、股本与董事秘书要求，支撑第二节公司设立。
- 《工业协调法》（Industrial Co-ordination Act 1975）—— 制造业执照要求，支撑第二节公司设立中的许可环节与第八节当地法律法规。
- 《雇佣法》（Employment Act 1955）—— 雇佣条件、工时与解雇补偿，支撑第四节用工红线。
- 《所得税法》（Income Tax Act 1967）—— 支撑第五节税务速览中的企业所得税与优惠税率。
- 《销售税法》（2018）—— 支撑第五节税务速览中的销售税部分。
- 《服务税法》（2018）—— 支撑第五节税务速览中的服务税部分。
- 《个人数据保护法》（Act 709）—— 支撑第八节当地法律法规中的数据合规条目。
- SSM（公司委员会）官方公布 —— 支撑第二节公司设立中的注册程序与年度申报要求。
- LHDN（内陆税收局）官方公布 —— 支撑第五节税务速览中的申报与税率口径。
- 马来西亚皇家海关官方公布 —— 支撑第五节税务速览中销售与服务税的征管口径。
- MyCC 官方公布 —— 本页竞争法相关表述的来源。
二、中国出境侧规则
- 《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令第 11 号）—— 支撑第六节中国侧程序提醒中的发改备案环节。
- 商务部令 2014 年第 3 号 —— 支撑第六节中国侧程序提醒中的商务备案环节。
- 汇发〔2014〕37 号 —— 支撑第六节中国侧程序提醒中境内居民经特殊目的公司出境的外汇登记要求。
效力提示：外汇与各国投资准入规则迭代较快，引用时请以官方最新版本为准。
本页为一般性法律信息，不构成对具体个案的法律意见。
